Los paraísos fiscales le cuestan a los gobiernos $ 200 mil millones al año

Alrededor del 40% de las ganancias multinacionales o $ 650 mil millones se transfieren a tales paraísos fiscales por empresas multinacionales de todos los países. ¿El precio de este tipo de comportamiento? $ 200 mil millones perdido en ingresos fiscales globales. La razón de que este comportamiento sea posible es un código tributario anticuado diseñado en la década de 1920. La solución será una revisión global del código de impuestos corporativos: y esta revisión podría no estar tan lejos. En este artículo investigo la pregunta: ¿Cómo sería un sistema tributario global justo y funcional en 2030 y cuán sombría es la alternativa?

Lo primero es lo primero: ¿cómo es que las empresas pueden usar paraísos fiscales para evitar pagar impuestos todos juntos? La respuesta se encuentra en el código tributario internacional actual que trata a una empresa multinacional no como una sola empresa, sino como una colección de entidades nacionales. Para las compañías globales de hoy, cada dólar de ingresos reportados en los EE. UU. O Alemania se gravará en cerca del 30%, mientras que los ingresos reportados en Bermudas se gravarán en un 0%. Se han documentado estrategias de minimización de impuestos que trasladan las ganancias a varios regímenes de bajos impuestos en las principales multinacionales, incluidas Amazon , Google , IKEA , Nike y muchas otras.

En mi investigación con Thomas Tørsløv y Gabriel Zucman documentamos el alcance global de este comportamiento. Estimamos que el 40% de las ganancias multinacionales se trasladan a paraísos fiscales con base en nuevos datos macroeconómicos conocidos como estadísticas de afiliados extranjeros. Estas estadísticas registran la cantidad de salarios pagados por los afiliados de compañías multinacionales extranjeras y los beneficios que obtienen estos afiliados. En otras palabras, nos permiten desglosar los agregados de cuentas nacionales (salarios pagados por corporaciones, excedentes operativos de corporaciones, etc.) en ’empresas locales’ y ’empresas extranjeras’. Nos basamos en estas estadísticas para crear una nueva base de datos global que registre las ganancias reportadas en cada país por corporaciones locales versus extranjeras.

Usando esta base de datos, construimos y analizamos una macro estadística simple: la relación entre las ganancias corporativas antes de impuestos y los salarios. Gracias a los nuevos datos explotados en nuestro documento, podemos calcular esta proporción para empresas extranjeras versus locales por separado en cada país. Nuestra investigación revela hallazgos espectaculares.

En los países sin refugio, las empresas extranjeras son sistemáticamente menos rentables que las empresas locales. En los paraísos fiscales, por el contrario, son sistemáticamente más rentables, y en gran medida, como se puede ver en el cuadro a continuación. Mientras que para las empresas locales la proporción de las ganancias imponibles a los salarios es típicamente de alrededor del 30% al 40%, para las empresas extranjeras en paraísos fiscales, la proporción es un orden de magnitud mayor, hasta 1600% en Irlanda. En otras palabras, encontramos que las empresas multinacionales informan enormes beneficios en los paraísos fiscales y que estos beneficios no coinciden con la actividad económica real en esos paraísos fiscales.

Las empresas extranjeras son sistemáticamente más rentables en paraísos fiscales que las empresas locales
Las empresas extranjeras son sistemáticamente más rentables en paraísos fiscales que las empresas locales

¿Qué países ganan y pierden en este juego para obtener ganancias?

En general, encontramos que el mundo pierde el 10% de los recibos de impuestos corporativos, o $ 200 mil millones de dólares. Al visitar nuestro sitio web missingprofits.world, puede explorar nuestro mapa interactivo para ver qué países atraen y pierden ganancias en este juego.

El mapa cubre 86 países que constituyen el 92% de la actividad económica mundial y más del 70% de la población mundial. Al hacer clic en cada país, puede ver la cantidad de ganancias transferida a los paraísos fiscales y a qué refugios se transfirieron las ganancias. También puede ver la pérdida implícita de los ingresos por impuestos a las ganancias corporativas.

Algunos países están marcados en verde; estos son paraísos fiscales. Para los paraísos fiscales, informamos la cantidad de ganancias que atraen de los países con altos impuestos y cuál es la tasa efectiva del impuesto a las ganancias corporativas. Por nombrar algunos ejemplos: Alemania pierde $ 20 mil millones cada año, lo que corresponde al 29% de sus recibos de impuestos corporativos. Del mismo modo, Francia pierde el 24% de su declaración de impuestos corporativos y Estados Unidos pierde el 17%.

¿Qué países pierden más ingresos por impuestos corporativos debido a los paraísos fiscales?
¿Qué países pierden más ingresos por impuestos corporativos debido a los paraísos fiscales?
Imagen: Los beneficios perdidos de las naciones

Curiosamente, los paraísos fiscales corporativos del mundo también son los mayores recaudadores de impuestos del mundo. Es decir, países como Irlanda, Luxemburgo y Puerto Rico, a pesar de aplicar tasas impositivas efectivas de menos del 5%, logran atraer ganancias artificiales tan grandes que terminan recaudando más ingresos fiscales que cualquier otro país. Esto muestra los incentivos perversos del código tributario corporativo actual y ayuda a explicar cómo los países han entrado en una carrera para reducir las tasas impositivas corporativas.

¿Qué empresas son las que más cambian sus ganancias?

En base a las declaraciones de impuestos corporativos de Sudáfrica y los informes públicos anuales de Bureau Van Dijk, un editor de información comercial, mi coautora, Hayley Reynolds, y yo investigamos qué caracteriza a una empresa que cambia sus ganancias. Encontramos que la mayoría de las empresas multinacionales no transfieren ninguna ganancia a los paraísos fiscales, pero esto se ve eclipsado por las enormes cantidades que las grandes multinacionales desplazan. Como resultado, estimamos que el 98% de las ganancias transferidas a los paraísos fiscales son transferidas por las empresas multinacionales más grandes del 10%, como se muestra a continuación.

Se estima que el 98% de las ganancias transferidas a los paraísos fiscales son transferidas por las empresas multinacionales más grandes del 10%
Se estima que el 98% de las ganancias transferidas a los paraísos fiscales son transferidas por las empresas multinacionales más grandes del 10%

Además, según lo documentado por Zucman (2014), las empresas de propiedad estadounidense parecen ser particularmente agresivas: trasladan el 60% de sus ingresos ganados extranjeros a paraísos fiscales, en comparación con el promedio global del 40%. A pesar del enfoque frecuente en las empresas “digitales”, mi investigación con Thomas Tørsløv y Gabriel Zucman no sugiere que haya diferencias sistemáticas en el cambio de ganancias entre las industrias.

¿Cómo arreglamos esto?

Cuando su automóvil no arranca, tiene esencialmente dos opciones: arreglarlo o desecharlo y obtener un vehículo nuevo. Hasta ahora, el mundo en su conjunto ha estado eliminando los impuestos corporativos, aunque de manera muy gradual. Como respuesta al globalismo y los problemas que esto ha traído a los impuestos corporativos, los países han reducido las tasas impositivas y en su lugar han dependido más fuertemente de los impuestos al consumo. En los últimos 40 años, por lo tanto, hemos visto caer la tasa impositiva corporativa global promedio en más del 50%.

¿Qué se necesitaría para cambiar esta trayectoria? ¿Cómo sería un sistema fiscal global justo y funcional dentro de diez años, en 2030?

La causa raíz del cambio de ganancias es 1) el incentivo para cambiar las ganancias (diferencias en las tasas de impuestos corporativos) y 2) la posibilidad de hacerlo (la contabilidad tributaria separada de las entidades multinacionales). Para resolver el problema, estas dos causas fundamentales deben eliminarse.

¿Qué está haciendo el Foro Económico Mundial sobre impuestos?

Comencemos con lo más fácil: la armonización del impuesto de sociedades. Si los países pudieran acordar una tasa impositiva corporativa global mínima de, digamos, el 25%, el problema del cambio de ganancias desaparecería en gran medida, ya que los paraísos fiscales simplemente dejarían de existir.

Esto ya fue sugerido por el Comité Ruding de la Comisión de la UE en 1992, que propuso una tasa impositiva corporativa mínima de la UE del 30%. Los lectores escépticos podrían tener dificultades para ver que los paraísos fiscales como Malta, Hong Kong o Luxemburgo estén de acuerdo con esto y eliminen una fuente importante de ingresos. Y el fracaso de cualquier acuerdo global sugiere que estos lectores tienen razón.

Hay, sin embargo, una solución para eso también. Digamos que Google informa que las ganancias de $ 22 mil millones de dólares en Bermudas se gravarán al 0%. En este caso, la autoridad fiscal de los Estados Unidos puede optar por cobrar el pago del impuesto residual del 25% por sí mismo. Se implementó una versión de este modelo con la reforma tributaria de Trump; el único problema es que la tasa impositiva mínima impuesta fue solo del 13% (con lagunas legales incorporadas) y, por lo tanto, aún dejó a las empresas con un incentivo para cambiar las ganancias.

La segunda solución: el reparto de fórmulas. En lugar de tratar a la empresa multinacional como un conjunto de entidades nacionales, debemos tratarlas como una sola empresa. Concretamente, si, por ejemplo, Google reportó $ 30 mil millones en ganancias globales consolidadas, y el 10% de sus ingresos proviene de Francia, entonces Francia debería gravar el 10% de las ganancias globales de Google ($ 3Bn). Para que la empresa traslade sus ganancias a Bermudas, deben pedir a sus clientes que se muden.

¿La probabilidad de que estas dos soluciones vean la luz del día? Sorprendentemente, no completamente imposible. La reciente propuesta de la secretaría de la OCDE sugiere soluciones similares (diluidas, pero similares). El plazo para que 137 países miembros acuerden esto es para fines de 2020. La presión pública nunca ha sido tan alta para fijar el impuesto corporativo y se avecina una guerra comercial si los países no colaboran . Si se alcanza un acuerdo global, es muy concebible que se puedan hacer reformas globales nuevas y más audaces. En otras palabras, un sistema de impuesto corporativo justo y efectivo no está fuera de su alcance.