COMPARTIR:Share on FacebookShare on Google+Tweet about this on TwitterShare on LinkedIn

Los accionistas de EMC recibirán alrededor de US$ 33,15 por título, en una combinación de efectivo y “tracking stocks” vinculadas a una parte de la participación de EMC en el negocio de VMware, que permanecerá independiente. Nace un nuevo gigante.

Dell y EMC anunciaron hoy que llegaron a un acuerdo por el cual Dell, junto con sus propietarios, Michael Dell, fundador y CEO de la empresa, MSD Partners y Silver Lake, adquirirá EMC por US$ 67.000 millones. VMware, donde EMC cuenta con una participación mayoritaria, se mantendrá independiente. La transacción es de las mayores de la industria tecnológica, detrás de la compra de AOL por Time Warner, en 2001 por US$ 105.000 millones.

La Junta de Directores de EMC aprobó el acuerdo y recomienda a los accionistas de la empresa a tomar la misma decisión. La operación fue adelantada por TyN Magazine la semana pasada.

La transacción tiene como resultado la gestación de un gigante tecnológico que combina dos de las mayores marcas de tecnología a escala global, con posiciones de liderazgo en servidores, almacenamiento, virtualización y PC. A su vez, se posiciona con fuerza en áreas de rápido crecimiento de la industria tecnológica, inmersa en una transformación digital definida por software de centros de datos, cloud computing, infraestructura convergente, móviles, seguridad e Internet de las Cosas (IoT).

La operación unirá el posicionamiento de Dell en el segmento medio del mercado con el foco de EMC en las grandes empresas. Según analistas, la compañía combinada estará formada por dos empresas estratégicamente alineadas y activos de alto crecimiento.

En un comunicado, Michael Dell indicó que las inversiones en Investigación, Desarrollo e Innovación (I+D+i), junto con la estructura privada de la compañía, le otorgarán una escala sin precedentes, fuerza y flexibilidad, con relaciones más profundas con clientes de todos los tamaños. El ejecutivo estima que las sinergias en ingresos sean tres veces mayores que las de los costos.

Los términos de la transacción

La compra se financiará por medio de una combinación de nuevas acciones comunes de Michael Dell, MSD Partners, Silver Lake y Temasek, así como con nueva financiación de la deuda y efectivo. Aún no hay condiciones de financiación.

Dell y sus accionistas relacionados poseerán aproximadamente el 70% de las acciones comunes de la compañía resultante, con exclusión de las acciones de seguimiento (tracking stock), similar a su propiedad antes de la transacción.

Una vez finalización la operación, Michael Dell conducirá la compañía combinada como presidente y director ejecutivo. Joe Tucci continuará como presidente y director ejecutivo de EMC hasta que cierre la transacción.

Históricamente, Dell y EMC han mantenido políticas financieras conservadoras, y tienen una trayectoria sólida de generación de flujo de caja y reducción de deuda. Se estima que la transacción tenga un impacto de neutro a positivo en las calificaciones de crédito corporativo actuales de Dell.

La operación está sujeta a las condiciones habituales, incluyendo las aprobaciones regulatorias y de los accionistas de EMC. Se espera que la compra se cierre entre mayo y octubre de 2016.

La posición de VMware

Desde Dell y EMC indicaron que VMware continuará como una empresa pública que cotiza en bolsa, con foco en seguir proporcionando valor a los clientes a través de su tecnología de software definido para centros de datos, junto con su oferta de servicios y plataformas en la nube, móviles y dispositivos de escritorio. Estiman que la empresa resultante acelere el crecimiento de VMware a través de todas sus empresas por medio de importantes sinergias con las soluciones de Dell y su estrategia de canales. VMware mantiene su compromiso de invertir y conservar su relacionamiento con el ecosistema de la industria.

COMPARTIR:Share on FacebookShare on Google+Tweet about this on TwitterShare on LinkedIn

2 COMENTARIOS

  1. […] El acuerdo, anunciado el 12 de octubre, llevó cerca de 11 meses en completarse. La operación fue muy compleja. Dell, que es una empresa privada, no sólo compró EMC sino también una serie de filiales de propiedad total y parcial. Entre ellos se incluyen la firma de seguridad cibernética RSA Security, la compañía de software Pivotal Software, la empresa de cómputo en la nube Virtustream y el proveedor de software de virtualización VMware, que seguirá siendo pública. […]

DEJAR UN COMENTARIO